{"id":4476,"date":"2026-06-27T09:43:00","date_gmt":"2026-06-27T09:43:00","guid":{"rendered":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/?p=4476"},"modified":"2026-09-14T13:31:20","modified_gmt":"2026-09-14T13:31:20","slug":"energie-et-ressources-naturelles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/competences\/secteurs-dactivite\/energie-et-ressources-naturelles\/","title":{"rendered":"\u00c9nergie et ressources naturelles"},"content":{"rendered":"\t\t
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Le secteur de l\u2019\u00e9nergie et des ressources naturelles se situe au croisement de la g\u00e9opolitique, des investissements \u00e0 forte intensit\u00e9 capitalistique, des autorisations publiques, du commerce international, des int\u00e9r\u00eats \u00e9tatiques, des structures complexes de financement, des politiques climatiques, de la transition technologique et des d\u00e9pendances \u00e0 long terme au sein des cha\u00eenes d\u2019approvisionnement internationales. Pour votre organisation, cela signifie que les risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re restent rarement circonscrits \u00e0 une seule transaction, une seule contrepartie, une seule juridiction ou un seul domaine de conformit\u00e9. Le p\u00e9trole et le gaz, la production d\u2019\u00e9lectricit\u00e9, les r\u00e9seaux \u00e9lectriques, l\u2019\u00e9nergie \u00e9olienne, l\u2019\u00e9nergie solaire, l\u2019hydrog\u00e8ne, le stockage par batteries, l\u2019\u00e9nergie nucl\u00e9aire, l\u2019exploitation mini\u00e8re, les mati\u00e8res premi\u00e8res critiques, l\u2019eau, le n\u00e9goce de mati\u00e8res premi\u00e8res et les autres activit\u00e9s fortement consommatrices de ressources se caract\u00e9risent par des flux de capitaux consid\u00e9rables, des concessions de longue dur\u00e9e, des partenariats public-priv\u00e9, des coentreprises, des financements de projet, des contractants internationaux, des entreprises publiques, des maisons de n\u00e9goce, des courtiers en mati\u00e8res premi\u00e8res, des prestataires logistiques, des soci\u00e9t\u00e9s d\u2019ing\u00e9nierie, des consultants, des agents, des \u00e9tablissements financiers et des autorit\u00e9s publiques. Au sein de cet ensemble, corruption, fraude, blanchiment de capitaux, contournement des sanctions, blanchiment fond\u00e9 sur les \u00e9changes commerciaux, abus fiscaux, fraude aux subventions, irr\u00e9gularit\u00e9s douani\u00e8res, manquements dans les achats, abus de march\u00e9, fausse comptabilit\u00e9, dissimulation du b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif et infractions environnementales peuvent se renforcer mutuellement. Un paiement effectu\u00e9 \u00e0 un agent local peut, par exemple, soulever simultan\u00e9ment des questions relatives \u00e0 la l\u00e9gitimit\u00e9 contractuelle, au droit anticorruption, \u00e0 la d\u00e9ductibilit\u00e9 fiscale, aux sanctions, \u00e0 l\u2019identification du b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif ultime, au traitement comptable, aux prix de transfert et \u00e0 la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique des prestations fournies. Une coentreprise peut \u00eatre commercialement n\u00e9cessaire pour acc\u00e9der \u00e0 un march\u00e9 ou obtenir une autorisation tout en soulevant, dans le m\u00eame temps, des interrogations sur l\u2019influence politique, les liens avec l\u2019\u00c9tat, les b\u00e9n\u00e9ficiaires dissimul\u00e9s, l\u2019exposition aux sanctions, les flux de dividendes et les droits de gouvernance. Une gestion int\u00e9gr\u00e9e des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re permet de r\u00e9unir ces dimensions dans un cadre unique, exploitable par les organes de d\u00e9cision, afin que votre organisation n\u2019examine pas s\u00e9par\u00e9ment paiements, contrats, autorisations, structures de propri\u00e9t\u00e9, fournisseurs, donn\u00e9es d\u2019\u00e9missions ou d\u00e9veloppements g\u00e9opolitiques, mais analyse leurs interactions avec la logique \u00e9conomique, les obligations juridiques, l\u2019int\u00e9grit\u00e9, les comportements financiers, la r\u00e9alit\u00e9 op\u00e9rationnelle et la responsabilit\u00e9 des dirigeants.<\/p>\n

La transition \u00e9nerg\u00e9tique ajoute de nouvelles strates de complexit\u00e9. Les \u00e9nergies renouvelables, l\u2019\u00e9olien offshore, l\u2019hydrog\u00e8ne, le captage du carbone, le stockage \u00e9nerg\u00e9tique, les mati\u00e8res premi\u00e8res critiques, l\u2019extension des r\u00e9seaux, les march\u00e9s du carbone, les financements li\u00e9s \u00e0 la durabilit\u00e9 et les dispositifs importants de soutien public ouvrent de nouvelles possibilit\u00e9s d\u2019investissement, tout en cr\u00e9ant de nouvelles formes de risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re, d\u2019asym\u00e9trie informationnelle et d\u2019exposition r\u00e9glementaire. Les d\u00e9clarations climatiques, les donn\u00e9es d\u2019\u00e9missions, les indicateurs de performance de durabilit\u00e9, l\u2019alignement avec les taxonomies, les cr\u00e9dits carbone, les certificats d\u2019\u00e9nergie renouvelable et les indicateurs de financement de transition peuvent avoir un effet direct sur les conditions de financement, les valorisations, les d\u00e9cisions d\u2019investissement, les obligations d\u2019information et la r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants. Des informations incorrectes, incompl\u00e8tes ou insuffisamment \u00e9tay\u00e9es peuvent ainsi d\u00e9passer tr\u00e8s largement le cadre d\u2019une question ESG classique et donner lieu \u00e0 des all\u00e9gations de greenwashing, de fausse repr\u00e9sentation, de fraude, \u00e0 des diff\u00e9rends li\u00e9s au financement, \u00e0 des enqu\u00eates r\u00e9glementaires ou \u00e0 la mise en cause de la responsabilit\u00e9 des dirigeants. Parall\u00e8lement, les r\u00e9seaux \u00e9lectriques, pipelines, terminaux, raffineries, ports, centres de donn\u00e9es, parcs \u00e9oliens, infrastructures hydrog\u00e8ne et syst\u00e8mes num\u00e9riques de contr\u00f4le sont de plus en plus consid\u00e9r\u00e9s comme des infrastructures strat\u00e9giques dont la perturbation peut affecter la s\u00e9curit\u00e9 nationale, la continuit\u00e9 \u00e9conomique et l\u2019ordre public. Une ma\u00eetrise int\u00e9gr\u00e9e des risques suppose donc une articulation directe entre d\u00e9cisions commerciales, sanctions, pr\u00e9vention de la corruption, cybers\u00e9curit\u00e9, conformit\u00e9 environnementale, gouvernance fiscale, vigilance dans les cha\u00eenes d\u2019approvisionnement, contr\u00f4les financiers, gouvernance d\u2019entreprise et gestion de crise. Le mod\u00e8le des Trois Lignes fournit \u00e0 cet \u00e9gard une r\u00e9partition claire des responsabilit\u00e9s. La Premi\u00e8re Ligne, compos\u00e9e de la direction, du management, des \u00e9quipes projets, des achats, du trading, de la finance, des op\u00e9rations et des autres fonctions op\u00e9rationnelles, d\u00e9tient et ma\u00eetrise les risques g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les projets, les transactions et la prise de d\u00e9cision quotidienne. La Deuxi\u00e8me Ligne, qui comprend notamment la gestion des risques, la conformit\u00e9, l\u2019expertise juridique, la pr\u00e9vention de la criminalit\u00e9 financi\u00e8re, les sanctions, l\u2019int\u00e9grit\u00e9, la protection des donn\u00e9es, la cybers\u00e9curit\u00e9, l\u2019ESG et la fiscalit\u00e9, d\u00e9finit les cadres, conseille, surveille et exerce un regard critique sur la Premi\u00e8re Ligne. La Troisi\u00e8me Ligne, constitu\u00e9e par l\u2019audit interne et les fonctions d\u2019assurance ind\u00e9pendante, appr\u00e9cie si la gouvernance, la gestion des risques et le contr\u00f4le interne fonctionnent effectivement dans la pratique. Votre organisation dispose ainsi d\u2019un cadre de gouvernance unique et d\u00e9fendable dans lequel la rapidit\u00e9 commerciale n\u2019est pas oppos\u00e9e \u00e0 la ma\u00eetrise des risques, mais repose sur une information fiable, des responsabilit\u00e9s clairement attribu\u00e9es, des m\u00e9canismes d\u2019escalade rapides et une prise de d\u00e9cision d\u00e9montrablement ma\u00eetris\u00e9e.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Criminalit\u00e9 financi\u00e8re et risques d\u2019int\u00e9grit\u00e9 dans l\u2019\u00e9nergie et les ressources naturelles<\/h4>\n

Les risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re dans l\u2019\u00e9nergie et les ressources naturelles n\u2019apparaissent g\u00e9n\u00e9ralement pas \u00e0 la p\u00e9riph\u00e9rie de l\u2019entreprise, mais au c\u0153ur m\u00eame des processus commerciaux et op\u00e9rationnels dans lesquels se rencontrent capitaux, mati\u00e8res premi\u00e8res, autorisations, technologies, contreparties et int\u00e9r\u00eats publics. Une approche int\u00e9gr\u00e9e commence donc par l\u2019identification des \u00e9v\u00e9nements \u00e9conomiques concrets dans lesquels ces risques peuvent se mat\u00e9rialiser. Il peut s\u2019agir de l\u2019acquisition de droits d\u2019exploration, du d\u00e9veloppement d\u2019un parc \u00e9olien, de la construction d\u2019un r\u00e9seau \u00e9lectrique, du financement d\u2019un projet minier, de l\u2019achat de mati\u00e8res premi\u00e8res critiques, de la vente de p\u00e9trole ou de GNL, de la conclusion d\u2019un contrat d\u2019achat d\u2019\u00e9lectricit\u00e9, de l\u2019entr\u00e9e dans une coentreprise, du recours \u00e0 un agent local, du r\u00e8glement d\u2019une op\u00e9ration sur mati\u00e8res premi\u00e8res ou de l\u2019obtention d\u2019une subvention publique. Chacun de ces \u00e9v\u00e9nements repose sur une logique commerciale propre, mais peut simultan\u00e9ment comporter plusieurs dimensions juridiques, financi\u00e8res et d\u2019int\u00e9grit\u00e9. Une avance inhabituelle vers\u00e9e \u00e0 un contractant peut s\u2019expliquer par des co\u00fbts de mobilisation, mais peut \u00e9galement constituer un v\u00e9hicule pour des paiements indus. Une structure de holding offshore complexe peut r\u00e9pondre \u00e0 des objectifs l\u00e9gitimes de financement, tout en dissimulant potentiellement le b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif. Une route commerciale passant par une juridiction interm\u00e9diaire peut \u00eatre logistiquement efficace tout en \u00e9tant pertinente pour l\u2019analyse du contournement de sanctions, de la fraude \u00e0 l\u2019origine ou du blanchiment fond\u00e9 sur le commerce international. Votre organisation a donc besoin de davantage que de contr\u00f4les distincts en mati\u00e8re de lutte contre le blanchiment, de corruption, de sanctions ou de fraude. Elle doit disposer d\u2019une vision consolid\u00e9e reliant les contreparties, les b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs, les flux commerciaux, les contrats, les paiements, les marchandises, les autorisations, les liens politiques, les positions fiscales, l\u2019exposition g\u00e9ographique et les performances op\u00e9rationnelles. Des cat\u00e9gories essentielles telles que blanchiment de capitaux, contournement de sanctions, corruption, fraude dans les achats, fraude sur mati\u00e8res premi\u00e8res, b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif, blanchiment fond\u00e9 sur les \u00e9changes, fausse facturation, risques li\u00e9s aux tiers, int\u00e9grit\u00e9 fiscale et criminalit\u00e9 environnementale ne doivent donc pas fonctionner comme de simples \u00e9tiquettes de conformit\u00e9, mais \u00eatre traduites en points de d\u00e9cision concrets tout au long du cycle de vie des projets et des transactions.<\/p>\n

Au sein de la Premi\u00e8re Ligne, la responsabilit\u00e9 principale de cette traduction incombe aux fonctions qui comprennent concr\u00e8tement comment un projet, un contrat, une transaction ou une relation commerciale doit fonctionner sur le plan \u00e9conomique. Les directeurs de projet savent quels contractants sont n\u00e9cessaires ; les achats connaissent les niveaux de prix coh\u00e9rents avec le march\u00e9 ; les \u00e9quipes de trading comprennent les flux de mati\u00e8res premi\u00e8res ; la tr\u00e9sorerie ma\u00eetrise les circuits de paiement ; la fiscalit\u00e9 comprend les structures fiscales ; les op\u00e9rations sont en mesure d\u2019\u00e9tablir si les services ont effectivement \u00e9t\u00e9 fournis ; et la finance peut v\u00e9rifier si factures, charges \u00e0 payer et allocations de co\u00fbts correspondent \u00e0 la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique. La ma\u00eetrise int\u00e9gr\u00e9e des risques suppose que ces connaissances soient mobilis\u00e9es avant que des anomalies ne deviennent progressivement normalis\u00e9es. Lorsqu\u2019un fournisseur demande \u00e0 \u00eatre pay\u00e9 sur le compte d\u2019une entit\u00e9 diff\u00e9rente de la contrepartie contractuelle, lorsqu\u2019un agent exige une commission de succ\u00e8s exceptionnellement \u00e9lev\u00e9e, lorsqu\u2019un partenaire de coentreprise ne fournit pas une transparence suffisante sur ses actionnaires, lorsqu\u2019un trader propose une route inhabituelle ou lorsqu\u2019une \u00e9quipe projet exerce une pression afin de contourner la due diligence en raison d\u2019un d\u00e9lai, la Premi\u00e8re Ligne doit comprendre qu\u2019il ne s\u2019agit pas seulement d\u2019un probl\u00e8me commercial. Elle doit \u00e9valuer le risque, le documenter, prendre des mesures de ma\u00eetrise et proc\u00e9der \u00e0 une escalade appropri\u00e9e. La Deuxi\u00e8me Ligne ajoute une analyse sp\u00e9cialis\u00e9e en structurant les indicateurs de risque, en d\u00e9terminant la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019une due diligence renforc\u00e9e, en proc\u00e9dant aux contr\u00f4les de sanctions, en appliquant les crit\u00e8res anticorruption, en appr\u00e9ciant les cons\u00e9quences juridiques et en identifiant des tendances entre diff\u00e9rents projets. L\u2019objectif n\u2019est pas de substituer la conformit\u00e9 \u00e0 la d\u00e9cision commerciale, mais d\u2019en am\u00e9liorer la qualit\u00e9. Une \u00e9quipe projet doit pouvoir expliquer pourquoi une contrepartie est n\u00e9cessaire ; la conformit\u00e9 doit pouvoir appr\u00e9cier les risques d\u2019int\u00e9grit\u00e9 correspondants ; le juridique doit d\u00e9terminer les protections contractuelles requises ; la finance doit appr\u00e9cier si les flux financiers pr\u00e9sentent une logique \u00e9conomique coh\u00e9rente ; et le management doit d\u00e9cider consciemment du niveau de risque r\u00e9siduel qu\u2019il accepte.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne apporte ensuite une assurance ind\u00e9pendante sur le fonctionnement r\u00e9el de ces responsabilit\u00e9s. Une politique formelle de due diligence des tiers pr\u00e9sente une valeur limit\u00e9e lorsque les \u00e9quipes commerciales obtiennent r\u00e9guli\u00e8rement des d\u00e9rogations sans justification suffisante, que les r\u00e9sultats des contr\u00f4les ne sont pas suivis, que les b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs ne sont pas v\u00e9rifi\u00e9s ou que des paiements inhabituels sont trait\u00e9s en dehors des circuits normaux. L\u2019audit interne doit donc examiner non seulement l\u2019existence de proc\u00e9dures, mais \u00e9galement leur influence concr\u00e8te sur les contrats, les paiements et les d\u00e9cisions. Cela suppose d\u2019examiner l\u2019ensemble du processus allant de l\u2019identification du risque jusqu\u2019\u00e0 la d\u00e9cision finale : quelles informations \u00e9taient disponibles, quels signaux d\u2019alerte ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s, quelle contradiction a \u00e9t\u00e9 exerc\u00e9e, qui a accept\u00e9 le risque r\u00e9siduel, quelles mesures de suivi ont \u00e9t\u00e9 convenues et si ce suivi a r\u00e9ellement \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9. Pour votre organisation, cela cr\u00e9e une piste de contr\u00f4le d\u00e9montrable permettant d\u2019expliquer \u00e0 un enqu\u00eateur interne, une autorit\u00e9 de surveillance, un auditeur, un \u00e9tablissement financier, un procureur, un partenaire de coentreprise ou une juridiction comment une d\u00e9cision \u00e0 risque a \u00e9t\u00e9 prise. La gestion int\u00e9gr\u00e9e des risques soutient ainsi \u00e0 la fois la pr\u00e9vention et la capacit\u00e9 de d\u00e9fense de l\u2019entreprise. L\u2019objectif n\u2019est pas d\u2019\u00e9liminer tout risque, mais d\u2019emp\u00eacher que des signaux importants se fragmentent entre les achats, la finance, le juridique, la fiscalit\u00e9, la conformit\u00e9, les op\u00e9rations et la direction. Une vision int\u00e9gr\u00e9e permet d\u2019identifier les situations dans lesquelles plusieurs anomalies, prises isol\u00e9ment limit\u00e9es, constituent ensemble un probl\u00e8me d\u2019int\u00e9grit\u00e9 significatif, ainsi que les situations dans lesquelles un incident op\u00e9rationnel peut \u00e9voluer vers une exposition financi\u00e8re, p\u00e9nale, r\u00e9glementaire, contractuelle ou r\u00e9putationnelle.<\/p>\n

Corruption, pratiques d\u2019influence et interactions avec les pouvoirs publics<\/h4>\n

La corruption figure parmi les risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re les plus structurels dans l\u2019\u00e9nergie, l\u2019exploitation mini\u00e8re et les ressources naturelles, d\u00e8s lors que l\u2019acc\u00e8s \u00e0 la valeur \u00e9conomique d\u00e9pend fr\u00e9quemment de d\u00e9cisions publiques. Les droits d\u2019exploration, licences mini\u00e8res, autorisations environnementales, allocations fonci\u00e8res, raccordements au r\u00e9seau, incitations fiscales, autorisations d\u2019exportation, droits sur l\u2019eau, concessions, conventions d\u2019infrastructure et march\u00e9s publics peuvent impliquer des interactions directes ou indirectes avec des minist\u00e8res, collectivit\u00e9s territoriales, autorit\u00e9s de r\u00e9gulation, entreprises publiques, administrations douani\u00e8res, autorit\u00e9s portuaires et autres organismes publics. Dans de nombreux march\u00e9s, les entreprises recourent en outre \u00e0 des consultants locaux, agents, courtiers en douane, lobbyistes, repr\u00e9sentants communautaires, prestataires de s\u00e9curit\u00e9 et interm\u00e9diaires commerciaux susceptibles d\u2019apporter un acc\u00e8s aux d\u00e9cideurs ou une connaissance du contexte local. Ces fonctions peuvent \u00eatre parfaitement l\u00e9gitimes, mais le niveau de risque augmente sensiblement lorsque les prestations \u00e9conomiques sont mal d\u00e9finies, que la r\u00e9mun\u00e9ration para\u00eet disproportionn\u00e9e, que l\u2019engagement intervient peu avant une d\u00e9cision publique, que les paiements transitent par des pays tiers ou que les personnes impliqu\u00e9es entretiennent des liens politiques. Une approche int\u00e9gr\u00e9e ne consid\u00e8re pas ces circonstances comme de simples indicateurs anticorruption isol\u00e9s, mais analyse l\u2019ensemble du contexte : qui a s\u00e9lectionn\u00e9 le prestataire, pour quelle raison son intervention \u00e9tait n\u00e9cessaire, quelles activit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9es, comment la r\u00e9mun\u00e9ration a \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9e, qui b\u00e9n\u00e9ficie finalement de la valeur \u00e9conomique, quelle d\u00e9cision publique \u00e9tait en jeu et quels \u00e9l\u00e9ments probants d\u00e9montrent la r\u00e9alit\u00e9 des services fournis. Dans les grands projets \u00e9nerg\u00e9tiques, une convention de conseil apparemment limit\u00e9e peut ainsi constituer un maillon d\u00e9terminant d\u2019un ensemble bien plus large impliquant concessions, march\u00e9s publics ou proc\u00e9dures d\u2019autorisation.<\/p>\n

La Premi\u00e8re Ligne supporte dans ce domaine une responsabilit\u00e9 particuli\u00e8rement importante, car les \u00e9quipes projets et commerciales sont souvent les premi\u00e8res \u00e0 savoir qu\u2019un tiers est propos\u00e9 pr\u00e9cis\u00e9ment en raison de son acc\u00e8s, de son r\u00e9seau ou de son influence. Une Premi\u00e8re Ligne efficace ne doit pas appr\u00e9cier un paiement, une convention de commission ou une mission de conseil uniquement au regard de sa validit\u00e9 contractuelle. Elle doit pouvoir expliquer pourquoi l\u2019interm\u00e9diaire est n\u00e9cessaire, pour quelle raison il a \u00e9t\u00e9 s\u00e9lectionn\u00e9, quels livrables concrets sont attendus et pourquoi sa r\u00e9mun\u00e9ration est conforme au march\u00e9. Les achats, le d\u00e9veloppement commercial, la gestion de projet et la finance doivent identifier les anomalies lorsqu\u2019un consultant ne dispose pas de comp\u00e9tences techniques d\u00e9montrables, exige une commission de succ\u00e8s importante, souhaite \u00eatre pay\u00e9 sur une entit\u00e9 offshore ou refuse de communiquer des informations sur ses b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs ultimes. La Deuxi\u00e8me Ligne accompagne et met \u00e0 l\u2019\u00e9preuve ces d\u00e9cisions en appliquant des standards anticorruption, une due diligence sur les tiers, des contr\u00f4les relatifs aux personnes politiquement expos\u00e9es, des recherches d\u2019informations d\u00e9favorables, des contr\u00f4les sur les conflits d\u2019int\u00e9r\u00eats, des seuils d\u2019approbation et des crit\u00e8res de suivi. La qualit\u00e9 de cette contradiction est d\u00e9terminante. Une d\u00e9claration g\u00e9n\u00e9rale selon laquelle un consultant serait \u00ab habituel sur le march\u00e9 local \u00bb ne peut suffire automatiquement lorsque d\u2019autres \u00e9l\u00e9ments indiquent un risque accru de corruption. La Deuxi\u00e8me Ligne doit pouvoir distinguer l\u2019urgence commerciale l\u00e9gitime d\u2019une pression injustifi\u00e9e visant \u00e0 all\u00e9ger les contr\u00f4les d\u2019int\u00e9grit\u00e9, tandis que la fonction juridique peut int\u00e9grer des garanties contractuelles telles que droits d\u2019audit, d\u00e9clarations et garanties, droits de r\u00e9siliation, exigences de transparence des paiements et obligations de coop\u00e9ration avec les enqu\u00eates.<\/p>\n

Une gestion coordonn\u00e9e des risques suppose par ailleurs de ne pas limiter le risque de corruption aux seuls paiements directs de pots-de-vin. Cadeaux, invitations, parrainages, contributions caritatives, investissements communautaires, possibilit\u00e9s d\u2019emploi, stages, voyages, m\u00e9canismes de facilitation, donations et avantages commerciaux peuvent \u00e9galement devenir pertinents lorsqu\u2019ils b\u00e9n\u00e9ficient \u00e0 des personnes susceptibles d\u2019influencer des d\u00e9cisions publiques ou commerciales. Dans les grands projets \u00e9nerg\u00e9tiques et miniers, l\u2019engagement aupr\u00e8s des communaut\u00e9s locales peut \u00eatre indispensable pour assurer l\u2019acceptation du projet et sa l\u00e9gitimit\u00e9 sociale. Toutefois, lorsqu\u2019un projet local, une fondation ou un investissement social est directement ou indirectement contr\u00f4l\u00e9 par un responsable public ou par une personne capable d\u2019influer sur l\u2019octroi d\u2019autorisations, une dynamique de risque diff\u00e9rente appara\u00eet. La Troisi\u00e8me Ligne doit d\u00e8s lors examiner, par des audits th\u00e9matiques et fond\u00e9s sur les risques, si les contr\u00f4les anticorruption fonctionnent r\u00e9ellement dans le d\u00e9veloppement des projets, les achats, les d\u00e9penses communautaires et les relations avec les autorit\u00e9s publiques. Ces examens doivent porter non seulement sur les paiements, mais aussi sur les d\u00e9rogations, les sch\u00e9mas d\u2019approbation, le recours aux interm\u00e9diaires, les notes de frais, les modifications contractuelles et la concentration d\u2019avantages commerciaux autour de d\u00e9cisions publiques sp\u00e9cifiques. Pour le conseil d\u2019administration et les organes de surveillance, cela permet de disposer d\u2019informations de gestion pr\u00e9cises sur les lieux o\u00f9 le risque de corruption se mat\u00e9rialise r\u00e9ellement, les pays, projets ou tiers pr\u00e9sentant une exposition accrue et la possibilit\u00e9 que des objectifs commerciaux ou syst\u00e8mes d\u2019incitation favorisent involontairement des comportements inappropri\u00e9s. La ma\u00eetrise des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re devient ainsi une composante du pilotage responsable des projets, et non un contr\u00f4le appliqu\u00e9 seulement apr\u00e8s la signature des contrats.<\/p>\n

Sanctions, g\u00e9opolitique et exposition transfrontali\u00e8re dans l\u2019\u00e9nergie et les mati\u00e8res premi\u00e8res<\/h4>\n

Les sanctions et les risques g\u00e9opolitiques dans le secteur de l\u2019\u00e9nergie et des ressources naturelles sont directement li\u00e9s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9, \u00e0 l\u2019origine, \u00e0 la destination, \u00e0 la technologie, au financement, \u00e0 l\u2019assurance, au transport, aux prestations et aux paiements. Le p\u00e9trole, le gaz, le GNL, l\u2019uranium, les m\u00e9taux, les mati\u00e8res premi\u00e8res critiques, les produits p\u00e9trochimiques, les \u00e9quipements, les technologies de forage, les turbines, les logiciels et les services sp\u00e9cialis\u00e9s d\u2019ing\u00e9nierie peuvent relever de r\u00e9gimes de sanctions, de contr\u00f4les \u00e0 l\u2019exportation ou de restrictions commerciales diff\u00e9rents. Parall\u00e8lement, des entreprises publiques, fonds souverains, holdings li\u00e9s \u00e0 des oligarques, personnes politiquement expos\u00e9es et autres acteurs peuvent participer directement ou indirectement \u00e0 des coentreprises, des financements de projet ou des op\u00e9rations sur mati\u00e8res premi\u00e8res. La ma\u00eetrise de ces risques exige donc davantage qu\u2019un simple filtrage de la contrepartie contractuelle au regard de listes de sanctions. L\u2019analyse pertinente doit couvrir la propri\u00e9t\u00e9 et le contr\u00f4le, les participations indirectes, les b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs, les droits de gestion, les sources de financement, les navires, les routes maritimes, les lieux de transbordement, les banques, les assureurs, les utilisateurs finaux, l\u2019origine des mati\u00e8res premi\u00e8res, la classification des technologies et les modifications de structure des transactions. Une contrepartie peut ne pas \u00eatre elle-m\u00eame sanctionn\u00e9e alors qu\u2019un b\u00e9n\u00e9ficiaire ultime, un actionnaire de contr\u00f4le, un financeur ou un b\u00e9n\u00e9ficiaire \u00e9conomique est soumis \u00e0 des restrictions. Une mati\u00e8re premi\u00e8re peut \u00eatre officiellement d\u00e9clar\u00e9e comme provenant d\u2019un pays autoris\u00e9 alors que les documents, les itin\u00e9raires de transport ou les pratiques de m\u00e9lange soul\u00e8vent des questions sur son origine r\u00e9elle. Un paiement peut transiter par une banque non sanctionn\u00e9e tout en procurant indirectement un avantage \u00e9conomique \u00e0 une personne soumise \u00e0 des restrictions. Dans les march\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res, l\u2019analyse juridique des sanctions ne peut donc \u00eatre dissoci\u00e9e des donn\u00e9es commerciales et de la r\u00e9alit\u00e9 op\u00e9rationnelle.<\/p>\n

Au sein de la Premi\u00e8re Ligne, les fonctions trading, achats, tr\u00e9sorerie, shipping, logistique, op\u00e9rations et gestion de projet jouent un r\u00f4le central dans l\u2019identification des changements susceptibles de rendre obsol\u00e8te une \u00e9valuation ant\u00e9rieure. Le risque de sanctions n\u2019est pratiquement jamais statique. Les structures de propri\u00e9t\u00e9 \u00e9voluent, de nouveaux interm\u00e9diaires apparaissent, les navires changent de pavillon ou de propri\u00e9taire, les paiements sont redirig\u00e9s, des contreparties demandent une facturation depuis d\u2019autres juridictions et les \u00e9volutions g\u00e9opolitiques peuvent modifier en quelques jours la position juridique d\u2019une relation existante. La Premi\u00e8re Ligne doit donc d\u00e9clencher une r\u00e9\u00e9valuation fond\u00e9e sur les \u00e9v\u00e9nements lorsque les circonstances changent. La Deuxi\u00e8me Ligne rassemble l\u2019analyse juridique des sanctions, le screening, les contr\u00f4les commerciaux, les contr\u00f4les \u00e0 l\u2019exportation, l\u2019analyse du b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif, l\u2019\u00e9valuation g\u00e9ographique des risques et les crit\u00e8res d\u2019escalade. Le regard critique doit aller au-del\u00e0 de la question de savoir si un nom correspond \u00e0 une liste de sanctions. Lorsqu\u2019une contrepartie modifie sa structure de propri\u00e9t\u00e9 peu apr\u00e8s l\u2019adoption de nouvelles sanctions, introduit une autre banque ou demande que les marchandises soient livr\u00e9es par une nouvelle route, c\u2019est la combinaison de ces \u00e9l\u00e9ments qui doit \u00eatre analys\u00e9e. Une approche int\u00e9gr\u00e9e permet alors d\u2019examiner la transaction \u00e0 travers les relations entre n\u00e9cessit\u00e9 commerciale, structure contractuelle, cha\u00eene logistique, flux financiers et destination \u00e9conomique finale.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne doit appr\u00e9cier de mani\u00e8re ind\u00e9pendante si les contr\u00f4les relatifs aux sanctions et aux risques g\u00e9opolitiques sont suffisamment int\u00e9gr\u00e9s dans la gouvernance des transactions. Un outil de filtrage peut fonctionner techniquement de mani\u00e8re correcte alors m\u00eame que l\u2019entreprise reste expos\u00e9e \u00e0 un risque significatif parce que les donn\u00e9es sur la propri\u00e9t\u00e9 sont incompl\u00e8tes, que les exceptions ne sont pas suivies, que les documents commerciaux ne sont pas confront\u00e9s aux donn\u00e9es r\u00e9elles de transport ou que l\u2019analyse des sanctions intervient trop tard dans le cycle de transaction. Pour votre organisation, il est donc essentiel que l\u2019audit interne dispose d\u2019une visibilit\u00e9 sur l\u2019ensemble de la cha\u00eene allant de l\u2019entr\u00e9e en relation et du filtrage jusqu\u2019au contrat, au transport, au paiement et au suivi continu. Des analyses de sc\u00e9narios peuvent \u00e9galement \u00e9valuer les cons\u00e9quences de l\u2019inscription soudaine sur une liste de sanctions d\u2019un fournisseur strat\u00e9gique, d\u2019un partenaire essentiel de coentreprise, d\u2019un financeur, d\u2019une route maritime ou d\u2019un march\u00e9 de destination. Le conseil d\u2019administration doit comprendre quels contrats pourraient \u00eatre suspendus, quels paiements pourraient \u00eatre bloqu\u00e9s, quelles clauses de force majeure ou de r\u00e9siliation pourraient s\u2019appliquer, quelles obligations d\u2019information appara\u00eetraient et quelles alternatives op\u00e9rationnelles seraient disponibles. La ma\u00eetrise coordonn\u00e9e de ces risques relie ainsi directement les sanctions \u00e0 la continuit\u00e9 d\u2019activit\u00e9, \u00e0 la r\u00e9silience strat\u00e9gique, \u00e0 la tr\u00e9sorerie, aux contrats, aux cha\u00eenes d\u2019approvisionnement et \u00e0 la gestion de crise. Pour les entreprises \u00e9nerg\u00e9tiques et fortement d\u00e9pendantes des ressources, cette connexion est essentielle, car un \u00e9v\u00e9nement g\u00e9opolitique ne constitue pas seulement un incident de conformit\u00e9 : il peut modifier la viabilit\u00e9 \u00e9conomique de projets entiers et de flux commerciaux complets.<\/p>\n

Financement de projets, b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs et int\u00e9grit\u00e9 des investissements<\/h4>\n

Le financement de projet constitue un m\u00e9canisme central pour le d\u00e9veloppement des activit\u00e9s \u00e9nerg\u00e9tiques et li\u00e9es aux ressources naturelles, mais il cr\u00e9e \u00e9galement des relations particuli\u00e8rement complexes entre sponsors, pr\u00eateurs, agences de cr\u00e9dit \u00e0 l\u2019exportation, banques de d\u00e9veloppement, investisseurs institutionnels, fonds de private equity, investisseurs souverains, soci\u00e9t\u00e9s de projet, garants, contractants, acheteurs de production et autorit\u00e9s publiques. Les grands parcs \u00e9oliens offshore, projets miniers, terminaux GNL, projets hydrog\u00e8ne, centrales \u00e9lectriques, infrastructures de r\u00e9seau et autres actifs \u00e0 forte intensit\u00e9 capitalistique sont fr\u00e9quemment financ\u00e9s au moyen de plusieurs entit\u00e9s juridiques, structures de holding, s\u00fbret\u00e9s et m\u00e9canismes contractuels de distribution des flux. Cette complexit\u00e9 peut \u00eatre \u00e9conomiquement et juridiquement n\u00e9cessaire, mais elle rend fondamentale la transparence concernant les b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs, le contr\u00f4le, l\u2019origine des fonds, l\u2019origine du patrimoine et les b\u00e9n\u00e9ficiaires \u00e9conomiques ultimes. Une gestion int\u00e9gr\u00e9e des risques requiert que votre organisation aille au-del\u00e0 des registres formels d\u2019actionnaires ou de la documentation KYC et comprenne qui peut r\u00e9ellement exercer une influence, qui b\u00e9n\u00e9ficie \u00e9conomiquement de la structure, quels flux de financement sont utilis\u00e9s et comment la propri\u00e9t\u00e9 ou le contr\u00f4le peuvent \u00e9voluer pendant tout le cycle de vie du projet. Les dispositifs de nominee ownership, trusts, structures de d\u00e9tention superpos\u00e9es, entit\u00e9s offshore, pr\u00eats d\u2019actionnaires, instruments convertibles et droits sp\u00e9cifiques de gouvernance peuvent cr\u00e9er un \u00e9cart entre la propri\u00e9t\u00e9 juridique et le contr\u00f4le \u00e9conomique r\u00e9el. Cet \u00e9cart ne constitue pas en soi une irr\u00e9gularit\u00e9, mais il doit \u00eatre suffisamment transparent pour permettre une appr\u00e9ciation responsable des risques de sanctions, de blanchiment, de corruption, de fiscalit\u00e9, de gouvernance et de r\u00e9putation.<\/p>\n

La Premi\u00e8re Ligne doit comprendre et pr\u00e9server la logique \u00e9conomique des investissements et des financements de projet. Les fonctions corporate development, finance, tr\u00e9sorerie, fusions-acquisitions, les \u00e9quipes projets et la direction doivent savoir pourquoi certains investisseurs, financeurs ou coactionnaires sont impliqu\u00e9s et quels droits ils obtiennent. Un investisseur apportant un capital \u00e9conomiquement attractif tout en exigeant des droits de gouvernance disproportionn\u00e9s, maintenant une opacit\u00e9 sur les sources ultimes de financement ou effectuant des paiements via des entit\u00e9s inattendues appelle une vigilance renforc\u00e9e. La Deuxi\u00e8me Ligne apporte une contradiction ind\u00e9pendante depuis les perspectives de lutte contre le blanchiment, sanctions, pr\u00e9vention de la corruption, juridique, fiscalit\u00e9, conformit\u00e9 r\u00e9glementaire et gouvernance. Cette approche permet de consolider ces analyses dans une seule d\u00e9cision d\u2019investissement. Un profil d\u2019investisseur ne doit donc pas \u00eatre appr\u00e9ci\u00e9 uniquement selon sa solvabilit\u00e9 ou sa r\u00e9putation, mais aussi selon son exposition politique, les informations d\u00e9favorables disponibles, sa structure de propri\u00e9t\u00e9, son historique transactionnel, l\u2019origine de son patrimoine, son exposition g\u00e9ographique et les conflits potentiels avec des int\u00e9r\u00eats publics ou strat\u00e9giques. La qualit\u00e9 de la d\u00e9cision s\u2019am\u00e9liore lorsque les avantages commerciaux et les risques d\u2019int\u00e9grit\u00e9 sont explicitement mis en regard, au lieu de finaliser d\u2019abord le financement pour traiter ensuite l\u2019analyse des risques comme une question secondaire de mise en \u0153uvre.<\/p>\n

Un suivi permanent est \u00e9galement indispensable dans les structures de projet complexes. Le b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif peut changer apr\u00e8s le closing financier ; des actions peuvent \u00eatre nanties ou c\u00e9d\u00e9es ; des instruments de dette peuvent \u00eatre transf\u00e9r\u00e9s ; de nouveaux financeurs peuvent entrer ; un investisseur souverain peut faire l\u2019objet d\u2019une attention g\u00e9opolitique accrue ; un partenaire de coentreprise peut \u00eatre vis\u00e9 par une enqu\u00eate p\u00e9nale ; ou un actionnaire peut tomber sous le coup de nouvelles sanctions. La Troisi\u00e8me Ligne doit donc appr\u00e9cier si les m\u00e9canismes de suivi de la propri\u00e9t\u00e9, les proc\u00e9dures de changement de contr\u00f4le, la due diligence des investisseurs et le contr\u00f4le des covenants fonctionnent r\u00e9ellement pendant toute la dur\u00e9e du projet. Pour les administrateurs et organes de surveillance, la tra\u00e7abilit\u00e9 de la d\u00e9cision est d\u00e9terminante. Pourquoi cet investisseur a-t-il \u00e9t\u00e9 accept\u00e9 ? Quelles informations \u00e9taient disponibles ? Quels signaux d\u2019alerte avaient \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s ? Quelles mesures de r\u00e9duction du risque avaient \u00e9t\u00e9 impos\u00e9es ? Qui a accept\u00e9 le risque r\u00e9siduel ? Une gestion int\u00e9gr\u00e9e de ces questions cr\u00e9e une piste de gouvernance permettant de d\u00e9montrer ult\u00e9rieurement aux financeurs, r\u00e9gulateurs, auditeurs, actionnaires ou autorit\u00e9s d\u2019enqu\u00eate qu\u2019une d\u00e9cision d\u2019investissement n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 prise uniquement en fonction de son attractivit\u00e9 financi\u00e8re. L\u2019int\u00e9grit\u00e9 de l\u2019investissement devient ainsi une discipline de gouvernance dans laquelle capital, propri\u00e9t\u00e9, contr\u00f4le, g\u00e9opolitique, int\u00e9grit\u00e9 et ind\u00e9pendance strat\u00e9gique sont examin\u00e9s conjointement.<\/p>\n

Exploitation mini\u00e8re, mati\u00e8res premi\u00e8res critiques et int\u00e9grit\u00e9 des cha\u00eenes d\u2019approvisionnement internationales<\/h4>\n

La transition \u00e9nerg\u00e9tique mondiale a consid\u00e9rablement accru l\u2019importance strat\u00e9gique du lithium, du cobalt, du nickel, du cuivre, du graphite, des terres rares et d\u2019autres mati\u00e8res premi\u00e8res critiques. L\u2019\u00e9lectrification, les technologies de batteries, les \u00e9nergies renouvelables, les semi-conducteurs, les technologies de d\u00e9fense, les centres de donn\u00e9es et les r\u00e9seaux \u00e9lectriques augmentent la demande de ressources dont la production est souvent concentr\u00e9e g\u00e9ographiquement et peut d\u00e9pendre de r\u00e9gions politiquement sensibles, d\u2019entreprises publiques, de l\u2019exploitation mini\u00e8re artisanale, de cha\u00eenes de n\u00e9goce complexes et d\u2019une transparence limit\u00e9e de la supply chain. Pour votre organisation, les risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re d\u00e9passent donc largement le fournisseur direct. Corruption, contrebande, fraude douani\u00e8re, fausse documentation d\u2019origine, blanchiment de capitaux, contournement de sanctions, criminalit\u00e9 environnementale, extraction ill\u00e9gale, violations des droits humains, fraude fiscale et dissimulation des b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs peuvent se produire plusieurs niveaux en amont de la cha\u00eene contractuelle. Un n\u00e9gociant peut pr\u00e9senter une documentation apparemment fiable alors que l\u2019origine r\u00e9elle des minerais demeure difficile \u00e0 v\u00e9rifier. Une raffinerie peut m\u00e9langer des mati\u00e8res premi\u00e8res provenant de plusieurs sources, ce qui affaiblit la tra\u00e7abilit\u00e9 de la cha\u00eene de garde. Un fournisseur local peut sembler juridiquement ind\u00e9pendant alors que les int\u00e9r\u00eats \u00e9conomiques finaux appartiennent \u00e0 des responsables publics ou \u00e0 des personnes li\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00c9tat. La ma\u00eetrise int\u00e9gr\u00e9e de ces risques relie donc la due diligence fournisseurs, la tra\u00e7abilit\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res, la v\u00e9rification de l\u2019origine, le contr\u00f4le des sanctions, les donn\u00e9es douani\u00e8res, les garanties contractuelles, l\u2019analyse des paiements, la diligence ESG et l\u2019analyse des b\u00e9n\u00e9ficiaires effectifs.<\/p>\n

La Premi\u00e8re Ligne joue ici un r\u00f4le essentiel, car les achats, le sourcing, la logistique, les op\u00e9rations et les \u00e9quipes qualit\u00e9 disposent d\u2019informations que les fonctions juridiques ou de conformit\u00e9 ne voient pas n\u00e9cessairement imm\u00e9diatement. Elles savent quels volumes sont r\u00e9alistes, quels producteurs disposent r\u00e9ellement de capacit\u00e9s, quels d\u00e9lais de transport sont usuels, quels certificats doivent accompagner une mati\u00e8re premi\u00e8re et quand des prix ou conditions commerciales s\u2019\u00e9cartent sensiblement des pratiques du march\u00e9. Cette connaissance op\u00e9rationnelle peut r\u00e9v\u00e9ler des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re avant qu\u2019un processus formel de due diligence ne g\u00e9n\u00e8re une alerte. Lorsqu\u2019un petit fournisseur propose soudain des volumes exceptionnellement importants, que les documents d\u2019origine sont r\u00e9guli\u00e8rement modifi\u00e9s, que des paiements transitent par des entit\u00e9s inattendues ou que les marchandises suivent des routes g\u00e9ographiquement incoh\u00e9rentes, la Premi\u00e8re Ligne doit identifier et escalader ces anomalies. La Deuxi\u00e8me Ligne peut ensuite examiner si une exposition accrue existe en mati\u00e8re de sanctions, contrebande, corruption, violations environnementales, travail forc\u00e9, fraude douani\u00e8re ou b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif. La due diligence fournisseur cesse ainsi d\u2019\u00eatre un exercice statique d\u2019entr\u00e9e en relation pour devenir un processus continu dans lequel signaux op\u00e9rationnels, informations financi\u00e8res et indicateurs externes se compl\u00e8tent mutuellement.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne doit appr\u00e9cier de mani\u00e8re ind\u00e9pendante si les contr\u00f4les de la cha\u00eene d\u2019approvisionnement d\u00e9passent une simple conformit\u00e9 documentaire. Les certificats, d\u00e9clarations fournisseurs et garanties contractuelles sont importants, mais ils offrent une assurance limit\u00e9e lorsque la v\u00e9rification factuelle est insuffisante ou que des signaux d\u2019alerte connus ne donnent pas lieu \u00e0 un suivi. L\u2019audit interne peut donc examiner si la segmentation des fournisseurs, la due diligence renforc\u00e9e, les visites de sites, les contr\u00f4les de cha\u00eene de garde, les droits d\u2019audit, les m\u00e9canismes de r\u00e9clamation, le suivi des paiements et les plans d\u2019actions correctives sont r\u00e9ellement appliqu\u00e9s aux fournisseurs et juridictions \u00e0 risque \u00e9lev\u00e9. Pour votre conseil d\u2019administration, cela permet de comprendre dans quelle mesure la d\u00e9pendance strat\u00e9gique \u00e0 l\u2019\u00e9gard des mati\u00e8res premi\u00e8res critiques s\u2019accompagne de vuln\u00e9rabilit\u00e9s financi\u00e8res, juridiques et g\u00e9opolitiques. Une gestion int\u00e9gr\u00e9e rapproche \u00e9galement la s\u00e9curit\u00e9 d\u2019approvisionnement et l\u2019int\u00e9grit\u00e9. Un fournisseur peut \u00eatre financi\u00e8rement attractif et op\u00e9rationnellement indispensable, tout en g\u00e9n\u00e9rant une exposition tellement importante en mati\u00e8re de sanctions, corruption, environnement ou droits humains que le maintien de la relation \u00e0 long terme devient difficilement d\u00e9fendable. \u00c0 l\u2019inverse, une rupture imm\u00e9diate peut avoir de lourdes cons\u00e9quences op\u00e9rationnelles. La prise de d\u00e9cision int\u00e9gr\u00e9e fait donc de l\u2019alternative sourcing, de la strat\u00e9gie de stocks, des possibilit\u00e9s contractuelles de sortie, de la rem\u00e9diation fournisseurs, du monitoring renforc\u00e9 et de l\u2019acceptation du risque au niveau dirigeant les composantes d\u2019un seul processus coh\u00e9rent. Votre organisation dispose ainsi d\u2019un fondement plus robuste pour s\u00e9curiser ses approvisionnements strat\u00e9giques tout en gouvernant conjointement continuit\u00e9 commerciale, r\u00e9silience de la cha\u00eene d\u2019approvisionnement, ma\u00eetrise des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re, int\u00e9grit\u00e9 environnementale et r\u00e9silience g\u00e9opolitique.<\/p>\n

Conformit\u00e9 environnementale, \u00e9missions et int\u00e9grit\u00e9 des informations climatiques et de durabilit\u00e9<\/h4>\n

La conformit\u00e9 environnementale constitue, dans les secteurs de l\u2019\u00e9nergie et des ressources naturelles, un point de convergence direct entre r\u00e9alit\u00e9 op\u00e9rationnelle, conditions d\u2019autorisation, contr\u00f4le administratif et r\u00e9glementaire, information financi\u00e8re, financement de projet, l\u00e9gitimit\u00e9 soci\u00e9tale et ma\u00eetrise des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re. Votre organisation peut \u00eatre soumise \u00e0 des obligations complexes relatives aux \u00e9missions, aux flux de d\u00e9chets, aux sols, \u00e0 l\u2019eau, \u00e0 la biodiversit\u00e9, aux autorisations environnementales et de protection de la nature, \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 industrielle, aux \u00e9missions de m\u00e9thane, \u00e0 l\u2019intensit\u00e9 carbone, au d\u00e9mant\u00e8lement des installations, \u00e0 la d\u00e9pollution, aux substances dangereuses ainsi qu\u2019aux d\u00e9clarations portant sur les objectifs climatiques et de durabilit\u00e9. Ces obligations sont de plus en plus \u00e9troitement li\u00e9es aux conditions de financement, aux d\u00e9cisions d\u2019investissement, aux subventions publiques, aux financements index\u00e9s sur des indicateurs de durabilit\u00e9, aux couvertures d\u2019assurance et aux d\u00e9clarations formul\u00e9es par les dirigeants. Une information environnementale ou relative aux \u00e9missions qui serait inexacte ou insuffisamment fiable peut d\u00e8s lors d\u00e9passer tr\u00e8s largement le cadre d\u2019un simple probl\u00e8me technique de conformit\u00e9. Lorsque des \u00e9missions sont syst\u00e9matiquement sous-d\u00e9clar\u00e9es, que des passifs environnementaux ne sont pas suffisamment comptabilis\u00e9s, que des donn\u00e9es de surveillance sont modifi\u00e9es afin de satisfaire formellement aux conditions d\u2019une autorisation ou que les performances climatiques sont pr\u00e9sent\u00e9es plus favorablement que ne le permettent les faits sous-jacents, plusieurs cat\u00e9gories de risques peuvent se mat\u00e9rialiser simultan\u00e9ment : fausse repr\u00e9sentation, fraude, falsification comptable, greenwashing, manquements aux obligations d\u2019information, violation de conditions de financement ou mise en cause de la responsabilit\u00e9 des dirigeants. Une approche int\u00e9gr\u00e9e exige donc que l\u2019int\u00e9grit\u00e9 environnementale ne soit pas trait\u00e9e comme un domaine ESG isol\u00e9, mais qu\u2019elle soit directement reli\u00e9e aux contr\u00f4les financiers, \u00e0 la gouvernance des donn\u00e9es, \u00e0 l\u2019analyse juridique, au reporting interne et aux d\u00e9cisions de la direction. La question centrale est de savoir si les informations sur lesquelles votre organisation fonde des affirmations \u00e9conomiques, juridiques ou publiques sont compl\u00e8tes, tra\u00e7ables, v\u00e9rifiables et d\u00e9fendables. Dans un projet \u00e9nerg\u00e9tique majeur, un seul param\u00e8tre d\u2019\u00e9mission peut avoir un effet sur la conformit\u00e9 r\u00e9glementaire, la comptabilisation des cr\u00e9dits carbone, les covenants financiers, les positions fiscales, la r\u00e9mun\u00e9ration variable des dirigeants, les communications aux investisseurs et les rapports externes de durabilit\u00e9. La fiabilit\u00e9 de ce param\u00e8tre devient ainsi un enjeu d\u2019int\u00e9grit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9chelle de l\u2019ensemble de l\u2019entreprise.<\/p>\n

Au sein de la Premi\u00e8re Ligne, la responsabilit\u00e9 premi\u00e8re de l\u2019int\u00e9grit\u00e9 environnementale incombe aux fonctions op\u00e9rationnelles et techniques qui cr\u00e9ent, collectent, analysent et utilisent les donn\u00e9es concern\u00e9es. L\u2019ing\u00e9nierie, les op\u00e9rations, la gestion des actifs, les \u00e9quipes environnementales, les fonctions durabilit\u00e9, la gestion de projet et la finance doivent comprendre quelles donn\u00e9es peuvent devenir juridiquement ou financi\u00e8rement significatives et quels contr\u00f4les doivent \u00eatre mis en place pour pr\u00e9venir toute manipulation, omission ou mauvaise interpr\u00e9tation. Lorsque des \u00e9quipements de mesure cessent de fonctionner, que les m\u00e9thodes de calcul des \u00e9missions sont modifi\u00e9es, que des corrections manuelles sont apport\u00e9es, que des situations de production exceptionnelles surviennent ou que des consultants externes utilisent des hypoth\u00e8ses insuffisamment \u00e9tay\u00e9es, la Premi\u00e8re Ligne doit d\u00e9terminer quelle incertitude en r\u00e9sulte et comment celle-ci doit \u00eatre document\u00e9e. Une ma\u00eetrise coordonn\u00e9e des risques relie ainsi directement la qualit\u00e9 technique des donn\u00e9es \u00e0 la responsabilit\u00e9 des dirigeants. La Deuxi\u00e8me Ligne d\u00e9finit les crit\u00e8res relatifs \u00e0 la conformit\u00e9 environnementale, au reporting ESG, aux obligations d\u2019information, aux d\u00e9clarations climatiques, \u00e0 la qualit\u00e9 des donn\u00e9es et aux m\u00e9canismes d\u2019escalade. La fonction juridique peut appr\u00e9cier les cons\u00e9quences d\u2019une anomalie au regard des autorisations, de la responsabilit\u00e9 ou des obligations de publication ; la conformit\u00e9 peut d\u00e9terminer si un probl\u00e8me d\u2019int\u00e9grit\u00e9 existe ; la finance peut v\u00e9rifier si des provisions, des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ou des calculs de covenants sont affect\u00e9s ; les sp\u00e9cialistes de la durabilit\u00e9 peuvent \u00e9valuer si les d\u00e9clarations publiques demeurent d\u00e9fendables ; et la gestion des risques peut d\u00e9terminer l\u2019incidence sur le profil global de risque de l\u2019organisation. La contradiction exerc\u00e9e par la Deuxi\u00e8me Ligne doit \u00eatre suffisamment ind\u00e9pendante pour r\u00e9sister aux pressions commerciales ou r\u00e9putationnelles susceptibles d\u2019affecter les informations environnementales. Un objectif climatique ambitieux, une obligation verte ou un financement index\u00e9 sur la durabilit\u00e9 ne doivent jamais conduire, m\u00eame indirectement, \u00e0 ajuster les m\u00e9thodes de mesure dans le seul but de pr\u00e9server des indicateurs de performance.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne appr\u00e9cie ensuite de mani\u00e8re ind\u00e9pendante si les contr\u00f4les environnementaux, la gouvernance des \u00e9missions et les processus de donn\u00e9es climatiques fonctionnent r\u00e9ellement de mani\u00e8re fiable. L\u2019audit interne peut aller au-del\u00e0 de la v\u00e9rification formelle des politiques et examiner comment les donn\u00e9es sources sont cr\u00e9\u00e9es, quelles personnes ont acc\u00e8s aux syst\u00e8mes de mesure et de reporting, comment les exceptions sont approuv\u00e9es, quelles r\u00e9conciliations sont effectu\u00e9es et dans quelle mesure les communications externes relatives \u00e0 la durabilit\u00e9 peuvent \u00eatre reli\u00e9es aux donn\u00e9es op\u00e9rationnelles. La tra\u00e7abilit\u00e9 des donn\u00e9es rev\u00eat ainsi une importance particuli\u00e8re : un chiffre d\u2019\u00e9missions publi\u00e9 ou un indicateur de durabilit\u00e9 doit pouvoir \u00eatre reli\u00e9 \u00e0 des informations sources fiables, \u00e0 une m\u00e9thodologie valid\u00e9e et \u00e0 des d\u00e9cisions document\u00e9es. Pour le conseil d\u2019administration et les organes de surveillance, il est \u00e9galement essentiel que l\u2019information de gestion distingue clairement les performances effectivement r\u00e9alis\u00e9es des hypoth\u00e8ses, incertitudes, estimations et ambitions prospectives. Lorsque ces cat\u00e9gories sont confondues, des attentes commerciales peuvent finir par \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9es comme des r\u00e9sultats effectivement obtenus. Une gouvernance efficace n\u00e9cessite d\u00e8s lors une remise en question p\u00e9riodique des d\u00e9clarations climatiques, des analyses de sc\u00e9narios, des appr\u00e9ciations de mat\u00e9rialit\u00e9, des provisions environnementales et de la coh\u00e9rence entre rapports techniques, \u00e9tats financiers, documentation de financement et communication externe. La gestion int\u00e9gr\u00e9e de ces risques fait ainsi de la conformit\u00e9 environnementale, de l\u2019int\u00e9grit\u00e9 des donn\u00e9es d\u2019\u00e9missions et des informations climatiques non pas de simples obligations envers les autorit\u00e9s de contr\u00f4le, mais des composantes d\u2019un dispositif unique permettant \u00e0 votre organisation de d\u00e9montrer que les informations utilis\u00e9es par les investisseurs, financeurs, pouvoirs publics et autres parties prenantes sont substantiellement fiables et effectivement ma\u00eetris\u00e9es.<\/p>\n

Subventions, gouvernance fiscale et int\u00e9grit\u00e9 des financements durables<\/h4>\n

La transition \u00e9nerg\u00e9tique et la transformation du secteur des ressources sont soutenues dans une large mesure par des subventions, incitations fiscales, garanties publiques, investissements publics, financements concessionnels, cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t, contrats pour diff\u00e9rence, facilit\u00e9s de financement index\u00e9es sur la durabilit\u00e9, obligations vertes et autres instruments au moyen desquels les pouvoirs publics et les march\u00e9s de capitaux encouragent les investissements dans les nouvelles technologies et les infrastructures strat\u00e9giques. Pour votre organisation, ces m\u00e9canismes peuvent \u00eatre d\u00e9terminants pour la viabilit\u00e9 \u00e9conomique de projets d\u2019\u00e9nergie \u00e9olienne ou solaire, d\u2019hydrog\u00e8ne, de captage et stockage du carbone, de stockage par batteries, d\u2019extension des r\u00e9seaux, d\u2019efficacit\u00e9 \u00e9nerg\u00e9tique, d\u2019\u00e9conomie circulaire ou de d\u00e9veloppement de mati\u00e8res premi\u00e8res critiques. Ils g\u00e9n\u00e8rent toutefois \u00e9galement des risques sp\u00e9cifiques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re et d\u2019int\u00e9grit\u00e9. Une demande de subvention peut d\u00e9pendre de co\u00fbts de projet, de capacit\u00e9s install\u00e9es, de jalons techniques, de r\u00e9ductions d\u2019\u00e9missions, d\u2019exigences de contenu local ou d\u2019autres conditions qui devront ult\u00e9rieurement \u00eatre d\u00e9montr\u00e9es. Une facilit\u00e9 de financement li\u00e9e \u00e0 la durabilit\u00e9 peut indexer les conditions d\u2019int\u00e9r\u00eat sur des performances ESG. Une incitation fiscale peut d\u00e9pendre du lieu r\u00e9el d\u2019exercice d\u2019une activit\u00e9, de la qualification d\u2019un investissement ou de la substance \u00e9conomique de certaines entit\u00e9s. Lorsque les donn\u00e9es, allocations de co\u00fbts, structures contractuelles ou performances d\u00e9clar\u00e9es ne correspondent pas \u00e0 la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique, la fronti\u00e8re entre divergence d\u2019interpr\u00e9tation, non-conformit\u00e9, structuration agressive et fraude peut devenir rapidement d\u00e9terminante. Une gestion int\u00e9gr\u00e9e relie donc l\u2019int\u00e9grit\u00e9 des subventions, la gouvernance fiscale, l\u2019information financi\u00e8re, le contr\u00f4le des projets, les prix de transfert, les donn\u00e9es ESG et la responsabilit\u00e9 des dirigeants au sein d\u2019un m\u00eame cadre d\u2019\u00e9valuation.<\/p>\n

La Premi\u00e8re Ligne doit assumer la responsabilit\u00e9 de l\u2019exactitude des informations op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res servant de fondement aux demandes, d\u00e9clarations et positions fiscales li\u00e9es aux financements publics et aux incitations fiscales. Les \u00e9quipes projets doivent savoir quelles d\u00e9penses sont \u00e9ligibles ; les achats et la finance doivent pouvoir d\u00e9montrer quels biens ou services ont effectivement \u00e9t\u00e9 livr\u00e9s ; la fiscalit\u00e9 doit d\u00e9terminer quelles activit\u00e9s \u00e9conomiques justifient un traitement fiscal particulier ; les \u00e9quipes durabilit\u00e9 doivent v\u00e9rifier que les indicateurs de performance sont correctement mesur\u00e9s ; et la direction doit comprendre pr\u00e9cis\u00e9ment les d\u00e9clarations effectu\u00e9es au nom de l\u2019entreprise. La ma\u00eetrise de ces risques exige que les hypoth\u00e8ses et calculs soient \u00e9valu\u00e9s non seulement au regard de ce qui est techniquement ou fiscalement possible, mais aussi selon des crit\u00e8res de transparence, de substance \u00e9conomique et de d\u00e9fendabilit\u00e9. La Deuxi\u00e8me Ligne traduit les conditions applicables aux subventions, les principes de contr\u00f4le fiscal, les obligations de reporting, les m\u00e9canismes antifraude et les attentes de gouvernance en crit\u00e8res d\u2019\u00e9valuation concrets. Lorsque des co\u00fbts de projet sont r\u00e9partis entre plusieurs entit\u00e9s, que des transactions entre parties li\u00e9es sont utilis\u00e9es, que des management fees sont factur\u00e9s ou que des r\u00e9sultats de projet sont associ\u00e9s \u00e0 des objectifs de durabilit\u00e9, un regard critique sp\u00e9cialis\u00e9 doit \u00eatre exerc\u00e9. Il convient alors d\u2019\u00e9tablir si les transactions reposent sur une v\u00e9ritable justification commerciale, si la documentation correspond \u00e0 la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique et si la m\u00e9thode utilis\u00e9e est conforme aux obligations contractuelles, fiscales et aux conditions attach\u00e9es aux financements publics. Le risque augmente lorsque des avantages financiers d\u00e9pendent directement de chiffres produits en interne et que le management dispose ainsi d\u2019une incitation \u00e9conomique \u00e0 influencer favorablement les classifications, la p\u00e9riodisation ou les m\u00e9thodes retenues.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne doit, de mani\u00e8re ind\u00e9pendante, appr\u00e9cier si les processus relatifs aux subventions, \u00e0 la fiscalit\u00e9 et aux financements durables sont suffisamment ma\u00eetris\u00e9s. L\u2019audit interne peut examiner si les allocations de co\u00fbts, la validation des jalons, les calculs d\u2019indicateurs de durabilit\u00e9, les dispositifs de contr\u00f4le fiscal, la conservation documentaire et les validations du management fonctionnent de mani\u00e8re fiable dans la pratique. Une attention particuli\u00e8re doit \u00eatre port\u00e9e aux ajustements manuels, modifications tardives, interventions d\u00e9rogatoires du management, exceptions et situations dans lesquelles plusieurs avantages reposent sur les m\u00eames co\u00fbts ou performances de projet. Pour le conseil d\u2019administration, il importe de disposer d\u2019une vision claire des risques de restitution de subventions, de litiges fiscaux, de violations de covenants, d\u2019enqu\u00eates relatives aux aides publiques et d\u2019atteinte \u00e0 la r\u00e9putation lorsque des r\u00e9sultats de durabilit\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment communiqu\u00e9s doivent \u00eatre corrig\u00e9s. Une gouvernance efficace \u00e9vite en outre que fiscalit\u00e9, subventions et finance durable soient pilot\u00e9es comme des domaines sp\u00e9cialis\u00e9s totalement distincts. Un m\u00eame investissement peut simultan\u00e9ment \u00eatre pertinent pour un avantage fiscal, une subvention publique, un cadre d\u2019\u00e9mission d\u2019obligations vertes, un financement li\u00e9 \u00e0 la durabilit\u00e9 et un reporting ESG externe. Lorsque chacun de ces domaines utilise des donn\u00e9es, d\u00e9finitions et hypoth\u00e8ses diff\u00e9rentes, le risque d\u2019incoh\u00e9rence augmente sensiblement. Une approche int\u00e9gr\u00e9e cr\u00e9e donc une base unique et v\u00e9rifiable concernant les faits \u00e9conomiques, les co\u00fbts du projet, les performances de durabilit\u00e9 et les affirmations financi\u00e8res, ce qui permet \u00e0 votre organisation de d\u00e9tecter plus rapidement les \u00e9carts n\u00e9cessitant une attention de la direction et de d\u00e9montrer de fa\u00e7on plus convaincante que les avantages financiers publics ou priv\u00e9s re\u00e7us reposent sur des informations fiables, transparentes et d\u00e9fendables.<\/p>\n

Infrastructures critiques, cybers\u00e9curit\u00e9 et r\u00e9silience op\u00e9rationnelle<\/h4>\n

Les infrastructures \u00e9nerg\u00e9tiques figurent parmi les composantes les plus strat\u00e9giques de l\u2019\u00e9conomie contemporaine. R\u00e9seaux \u00e9lectriques, installations de production, plateformes offshore, terminaux GNL, pipelines, raffineries, sites miniers, r\u00e9seaux d\u2019hydrog\u00e8ne, installations de stockage, infrastructures de recharge, syst\u00e8mes de gestion de l\u2019eau et autres infrastructures critiques d\u00e9pendent de plus en plus des technologies num\u00e9riques, de l\u2019acc\u00e8s \u00e0 distance, des environnements cloud, des syst\u00e8mes de contr\u00f4le industriel, des technologies op\u00e9rationnelles, des capteurs, des plateformes de trading automatis\u00e9 et de prestataires technologiques externes complexes. La cybers\u00e9curit\u00e9, la r\u00e9silience op\u00e9rationnelle, la s\u00e9curit\u00e9 nationale et la ma\u00eetrise des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re deviennent par cons\u00e9quent de plus en plus interd\u00e9pendantes. Une cyberattaque peut non seulement interrompre le fonctionnement de syst\u00e8mes essentiels, mais \u00e9galement manipuler des paiements, intercepter des informations de trading, influencer des processus d\u2019achat, d\u00e9rober de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, perturber des contr\u00f4les environnementaux ou fournir un acc\u00e8s \u00e0 des informations sensibles relatives \u00e0 des infrastructures strat\u00e9giques. Ransomware, compromission d\u2019e-mails professionnels, vol d\u2019identifiants, compromission de fournisseurs, menaces internes, manipulation des technologies op\u00e9rationnelles et fraude facilit\u00e9e par des moyens num\u00e9riques peuvent se conjuguer au sein d\u2019un m\u00eame incident. La gestion coordonn\u00e9e de ces risques ne peut donc consid\u00e9rer les incidents cyber comme de simples probl\u00e8mes techniques de s\u00e9curit\u00e9. Le risque doit \u00eatre examin\u00e9 \u00e0 travers les pertes financi\u00e8res potentielles, la fraude, les implications en mati\u00e8re de sanctions, les obligations de protection des donn\u00e9es, les exigences de notification r\u00e9glementaire, la responsabilit\u00e9 contractuelle, l\u2019exposition li\u00e9e \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 nationale, la continuit\u00e9 d\u2019activit\u00e9 et l\u2019int\u00e9grit\u00e9 des donn\u00e9es op\u00e9rationnelles.<\/p>\n

Dans ce contexte, la Premi\u00e8re Ligne doit \u00eatre responsable non seulement de la disponibilit\u00e9 des syst\u00e8mes, mais aussi de l\u2019int\u00e9grit\u00e9 et de la fiabilit\u00e9 des processus qui sont ex\u00e9cut\u00e9s au moyen de ces syst\u00e8mes. Les op\u00e9rations, l\u2019ing\u00e9nierie, l\u2019IT, la s\u00e9curit\u00e9 OT, les achats, la tr\u00e9sorerie, le trading et la gestion des installations doivent \u00eatre capables d\u2019identifier des anomalies pouvant r\u00e9v\u00e9ler une compromission ou un usage abusif. Une modification soudaine des coordonn\u00e9es bancaires d\u2019un fournisseur constitue un indicateur classique de fraude ; mais si ce m\u00eame fournisseur dispose \u00e9galement d\u2019un acc\u00e8s \u00e0 distance \u00e0 un syst\u00e8me de contr\u00f4le critique, le profil de risque devient consid\u00e9rablement plus large. Un contractant compromis peut non seulement transmettre de fausses factures, mais aussi disposer d\u2019un acc\u00e8s \u00e0 des configurations techniques, des donn\u00e9es de maintenance ou des infrastructures physiques. Une approche int\u00e9gr\u00e9e relie donc cybers\u00e9curit\u00e9 fournisseurs, risques li\u00e9s aux tiers, gestion des acc\u00e8s, contr\u00f4les d\u2019identit\u00e9, contr\u00f4les des paiements et gouvernance des achats. La Deuxi\u00e8me Ligne d\u00e9finit les exigences relatives au risque cyber, \u00e0 la protection des donn\u00e9es, au contr\u00f4le des tiers, \u00e0 la r\u00e9silience op\u00e9rationnelle, \u00e0 la notification des incidents et \u00e0 la conformit\u00e9 r\u00e9glementaire, tout en exer\u00e7ant une contradiction sur les d\u00e9pendances critiques identifi\u00e9es par les fonctions op\u00e9rationnelles. L\u2019analyse pertinente ne porte pas uniquement sur la robustesse technique des dispositifs de s\u00e9curit\u00e9, mais \u00e9galement sur l\u2019identit\u00e9 des personnes disposant d\u2019un acc\u00e8s, la n\u00e9cessit\u00e9 de cet acc\u00e8s, la mani\u00e8re dont les privil\u00e8ges sont surveill\u00e9s, la gouvernance des parties externes et les cons\u00e9quences d\u2019une indisponibilit\u00e9 des syst\u00e8mes ou fournisseurs critiques.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne appr\u00e9cie de mani\u00e8re ind\u00e9pendante si l\u2019organisation est r\u00e9ellement capable de r\u00e9sister \u00e0 une cyberattaque ou \u00e0 une perturbation majeure de ses infrastructures. L\u2019audit interne peut notamment v\u00e9rifier si les plans de r\u00e9ponse aux incidents, strat\u00e9gies de sauvegarde, s\u00e9parations de fonctions, contr\u00f4les des acc\u00e8s privil\u00e9gi\u00e9s, exigences impos\u00e9es aux fournisseurs, exercices de crise, proc\u00e9dures de reprise et m\u00e9canismes d\u2019escalade vers le conseil d\u2019administration fonctionnent effectivement. Une gestion transversale ajoute \u00e0 cette appr\u00e9ciation une dimension financi\u00e8re et d\u2019int\u00e9grit\u00e9. Lorsqu\u2019une attaque par ransomware conduit \u00e0 une demande de paiement, des questions relatives aux sanctions, au risque de fraude, aux conditions d\u2019assurance, au droit p\u00e9nal et aux contacts avec les autorit\u00e9s de poursuite peuvent devenir imm\u00e9diatement pertinentes. Lorsque des donn\u00e9es op\u00e9rationnelles sont manipul\u00e9es, les cons\u00e9quences peuvent s\u2019\u00e9tendre au reporting d\u2019\u00e9missions, au n\u00e9goce de l\u2019\u00e9nergie, aux r\u00e8glements financiers, aux d\u00e9clarations r\u00e9glementaires et \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 des installations. Pour votre conseil d\u2019administration, la r\u00e9silience op\u00e9rationnelle d\u00e9passe donc largement la seule continuit\u00e9 technique. Elle recouvre la capacit\u00e9 \u00e0 prendre des d\u00e9cisions fiables dans des circonstances exceptionnelles, \u00e0 maintenir les activit\u00e9s essentielles, \u00e0 prot\u00e9ger les informations, \u00e0 contr\u00f4ler les flux financiers et \u00e0 respecter les obligations juridiques. Les exercices de sc\u00e9narios ne doivent d\u00e8s lors pas seulement simuler une panne informatique, mais \u00e9galement des situations dans lesquelles cybercriminalit\u00e9, fraude, tensions g\u00e9opolitiques, sanctions, d\u00e9sinformation ou sabotage physique se produisent simultan\u00e9ment. Une approche int\u00e9gr\u00e9e permet d\u2019identifier \u00e0 l\u2019avance quelles fonctions, parties externes et autorit\u00e9s d\u00e9cisionnelles devront coop\u00e9rer sous forte pression temporelle et renforce ainsi la r\u00e9silience de votre organisation face \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements g\u00e9n\u00e9rant \u00e0 la fois des cons\u00e9quences op\u00e9rationnelles, financi\u00e8res, juridiques et soci\u00e9tales.<\/p>\n

Enqu\u00eates, mesures d\u2019ex\u00e9cution et r\u00e9ponse strat\u00e9gique aux crises dans le secteur \u00e9nerg\u00e9tique<\/h4>\n

Lorsque des indices de fraude, corruption, contournement de sanctions, manquements environnementaux, irr\u00e9gularit\u00e9s li\u00e9es aux subventions, cybercriminalit\u00e9, manipulation de march\u00e9 ou autres risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re deviennent suffisamment concrets, une entreprise active dans l\u2019\u00e9nergie ou les ressources naturelles peut \u00eatre confront\u00e9e, en tr\u00e8s peu de temps, \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 de mener une enqu\u00eate interne tout en g\u00e9rant les autorit\u00e9s de contr\u00f4le, les autorit\u00e9s p\u00e9nales, les financeurs, les partenaires de coentreprise, les assureurs, les salari\u00e9s, les m\u00e9dias et d\u2019autres parties prenantes. Compte tenu de l\u2019ampleur et de l\u2019importance publique des projets \u00e9nerg\u00e9tiques, un incident initialement limit\u00e9 peut rapidement devenir une crise touchant l\u2019ensemble de l\u2019entreprise. Un soup\u00e7on de corruption dans l\u2019obtention d\u2019une autorisation peut remettre en cause la l\u00e9gitimit\u00e9 du projet dans son ensemble. Un probl\u00e8me de sanctions peut bloquer paiements, livraisons et financements. Un incident environnemental peut entra\u00eener un arr\u00eat d\u2019exploitation, des mesures administratives, une enqu\u00eate p\u00e9nale et des actions civiles. Une cyberattaque peut affecter simultan\u00e9ment les syst\u00e8mes op\u00e9rationnels, les donn\u00e9es \u00e0 caract\u00e8re personnel, des informations commerciales confidentielles et les processus de paiement. Une ma\u00eetrise structur\u00e9e des risques suppose donc l\u2019existence pr\u00e9alable d\u2019un dispositif d\u2019enqu\u00eate et de r\u00e9ponse dans lequel \u00e9tablissement des faits, pr\u00e9servation des preuves, secret professionnel, strat\u00e9gie r\u00e9glementaire, communication, continuit\u00e9 d\u2019activit\u00e9 et escalade de gouvernance sont coordonn\u00e9s. La premi\u00e8re question ne consiste pas seulement \u00e0 d\u00e9terminer ce qui s\u2019est produit, mais \u00e9galement \u00e0 identifier imm\u00e9diatement quels processus, personnes, transactions, syst\u00e8mes et obligations juridiques peuvent avoir \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s.<\/p>\n

Au sein de la Premi\u00e8re Ligne, une responsabilit\u00e9 importante consiste \u00e0 assurer une d\u00e9tection rapide, la pr\u00e9servation des \u00e9l\u00e9ments pertinents et le soutien factuel \u00e0 l\u2019enqu\u00eate. Les op\u00e9rations, la finance, les achats, le trading, la gestion de projet, les \u00e9quipes environnementales et l\u2019IT doivent \u00eatre capables d\u2019identifier les documents et donn\u00e9es pertinents et d\u2019\u00e9viter la perte d\u2019informations essentielles. E-mails, plateformes de messagerie, donn\u00e9es de paiement, dossiers d\u2019achats, documents d\u2019appels d\u2019offres, autorisations, donn\u00e9es d\u2019\u00e9missions, journaux de trading, logs d\u2019acc\u00e8s, contrats, factures, documents du conseil d\u2019administration et dossiers techniques peuvent tous int\u00e9grer le dossier probatoire. La gestion int\u00e9gr\u00e9e des risques exige que les incidents soient appr\u00e9ci\u00e9s au moyen de crit\u00e8res d\u2019escalade coh\u00e9rents, afin d\u2019\u00e9viter que les fonctions op\u00e9rationnelles ne classifient seules des \u00e9v\u00e9nements susceptibles de comporter des cons\u00e9quences juridiques ou d\u2019int\u00e9grit\u00e9 significatives. La Deuxi\u00e8me Ligne d\u00e9termine, avec les fonctions juridiques et les autres sp\u00e9cialistes concern\u00e9s, la strat\u00e9gie d\u2019enqu\u00eate, son p\u00e9rim\u00e8tre, la protection du secret professionnel, la m\u00e9thode d\u2019entretien, l\u2019analyse des donn\u00e9es, les relations avec les autorit\u00e9s et les \u00e9ventuelles questions de d\u00e9claration volontaire. L\u2019ind\u00e9pendance est ici d\u00e9terminante. Lorsque des dirigeants, des partenaires de coentreprise majeurs ou des clients strat\u00e9giques font partie des faits examin\u00e9s, le recours \u00e0 des conseils juridiques externes ou \u00e0 des sp\u00e9cialistes forensic peut \u00eatre n\u00e9cessaire afin de pr\u00e9server la cr\u00e9dibilit\u00e9, la confidentialit\u00e9 et l\u2019int\u00e9grit\u00e9 proc\u00e9durale de l\u2019enqu\u00eate. Les proc\u00e9dures parall\u00e8les doivent \u00e9galement \u00eatre anticip\u00e9es. Une enqu\u00eate interne peut se d\u00e9rouler simultan\u00e9ment avec un contr\u00f4le administratif, une enqu\u00eate p\u00e9nale, un contentieux civil, un arbitrage, une proc\u00e9dure d\u2019assurance ou des mesures relevant du droit du travail.<\/p>\n

La Troisi\u00e8me Ligne assume, pendant ou apr\u00e8s l\u2019incident, une fonction plus large que celle consistant simplement \u00e0 d\u00e9terminer si un contr\u00f4le particulier a \u00e9chou\u00e9. L\u2019audit interne peut appr\u00e9cier si la gouvernance et l\u2019environnement de contr\u00f4le comportaient des faiblesses structurelles ayant facilit\u00e9 la survenance de l\u2019incident. La s\u00e9paration des fonctions \u00e9tait-elle insuffisante ? Des signaux d\u2019alerte concernant des tiers ont-ils \u00e9t\u00e9 ignor\u00e9s ? L\u2019information de gestion \u00e9tait-elle incompl\u00e8te ? La pression commerciale a-t-elle \u00e9t\u00e9 privil\u00e9gi\u00e9e au d\u00e9triment des exigences de conformit\u00e9 ? Des signaux comparables avaient-ils d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 observ\u00e9s ? Une approche int\u00e9gr\u00e9e distingue la r\u00e9ponse imm\u00e9diate \u00e0 l\u2019incident de l\u2019analyse des causes profondes et de la rem\u00e9diation, tout en maintenant un lien direct entre ces dimensions. Pour le conseil d\u2019administration, cette distinction est essentielle. Une autorit\u00e9 de contr\u00f4le, un financeur ou une juridiction ne cherchera pas seulement \u00e0 comprendre ce qui s\u2019est pass\u00e9 pendant l\u2019incident, mais \u00e9galement quels signaux \u00e9taient identifiables auparavant, o\u00f9 les responsabilit\u00e9s avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es et quelles mesures ont \u00e9t\u00e9 prises ensuite. Une r\u00e9ponse cr\u00e9dible \u00e0 la crise exige donc une gouvernance d\u00e9montrable : pr\u00e9servation des donn\u00e9es, \u00e9tablissement ind\u00e9pendant des faits, analyse rapide des risques, d\u00e9cisions coh\u00e9rentes, gestion disciplin\u00e9e des parties prenantes et rem\u00e9diation concr\u00e8te. Celle-ci peut impliquer une modification des d\u00e9l\u00e9gations de pouvoirs, une refonte des achats, un renforcement de la surveillance, la r\u00e9siliation de relations avec certains tiers, la modification de contrats, des mesures disciplinaires, le recouvrement de sommes, le renforcement des contr\u00f4les de donn\u00e9es ou une consolidation structurelle de la Deuxi\u00e8me Ligne. La r\u00e9ponse \u00e0 la crise d\u00e9passe ainsi la simple limitation imm\u00e9diate des dommages et devient un instrument permettant de renforcer durablement l\u2019int\u00e9grit\u00e9, la gouvernabilit\u00e9 et la capacit\u00e9 de d\u00e9fense de votre organisation.<\/p>\n

Gouvernance int\u00e9gr\u00e9e et r\u00e9silience strat\u00e9gique dans l\u2019\u00e9nergie et les ressources naturelles<\/h4>\n

La gestion int\u00e9gr\u00e9e des risques produit sa plus grande valeur dans les secteurs de l\u2019\u00e9nergie et des ressources naturelles lorsque la ma\u00eetrise de la criminalit\u00e9 financi\u00e8re, la g\u00e9opolitique, l\u2019int\u00e9grit\u00e9 environnementale, la cybers\u00e9curit\u00e9, la gouvernance fiscale, le financement de projet, les risques de cha\u00eene d\u2019approvisionnement, la gouvernance d\u2019entreprise et la r\u00e9silience op\u00e9rationnelle cessent d\u2019\u00eatre pilot\u00e9s comme des domaines de contr\u00f4le ind\u00e9pendants. Le profil r\u00e9el de risque de votre organisation r\u00e9sulte pr\u00e9cis\u00e9ment de l\u2019interaction entre ces domaines. Un nouvel investissement dans un projet de mati\u00e8res premi\u00e8res critiques peut simultan\u00e9ment soulever des questions de b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif, de corruption, de sanctions, de conformit\u00e9 environnementale, de droits humains, d\u2019incitations fiscales, de relations avec les pouvoirs publics et de s\u00e9curit\u00e9 strat\u00e9gique des approvisionnements. Un projet \u00e9olien offshore peut d\u00e9pendre de subventions publiques, de composants internationaux, d\u2019un financement complexe, d\u2019un acc\u00e8s au r\u00e9seau, de syst\u00e8mes de contr\u00f4le sensibles aux cybermenaces et de fournisseurs situ\u00e9s sur des march\u00e9s g\u00e9opolitiquement sensibles. Une op\u00e9ration sur le GNL peut r\u00e9unir, dans un seul flux commercial, des risques contractuels, de sanctions, de transport maritime, d\u2019assurance, de douane et de paiement. Une approche int\u00e9gr\u00e9e consolide ces signaux autour des entit\u00e9s, transactions, projets, tiers, actifs et d\u00e9cideurs, afin que le conseil d\u2019administration puisse comprendre l\u2019exposition cumul\u00e9e au lieu de recevoir uniquement des rapports s\u00e9par\u00e9s par cat\u00e9gorie de risque. L\u2019objectif est de cr\u00e9er une intelligence int\u00e9gr\u00e9e du risque : une information permettant d\u2019identifier comment plusieurs facteurs se renforcent mutuellement et quelles combinaisons de circonstances justifient une analyse approfondie, une escalade ou une approbation au niveau de la direction.<\/p>\n

Le mod\u00e8le des Trois Lignes fournit une base organisationnelle claire \u00e0 cette approche. La Premi\u00e8re Ligne demeure propri\u00e9taire des risques et les ma\u00eetrise dans le cadre de la strat\u00e9gie, des investissements, des projets, des achats, du trading, des op\u00e9rations, de la tr\u00e9sorerie et de la prise de d\u00e9cision quotidienne. Elle doit identifier les risques l\u00e0 o\u00f9 ils apparaissent, appliquer les mesures de contr\u00f4le appropri\u00e9es, documenter les \u00e9carts et escalader rapidement les signaux significatifs. La Deuxi\u00e8me Ligne d\u00e9finit les orientations, conseille, surveille et exerce une contradiction critique \u00e0 partir notamment de la gestion des risques, de la conformit\u00e9 r\u00e9glementaire, de la pr\u00e9vention de la criminalit\u00e9 financi\u00e8re, de l\u2019int\u00e9grit\u00e9, des sanctions, de la lutte contre la corruption, de la protection des donn\u00e9es, de la cybers\u00e9curit\u00e9, de l\u2019ESG, de l\u2019expertise juridique, de la gouvernance fiscale et d\u2019autres fonctions sp\u00e9cialis\u00e9es de surveillance. Elle \u00e9tablit des cadres coh\u00e9rents, d\u00e9finit l\u2019app\u00e9tence au risque, fixe les seuils d\u2019escalade, analyse les interd\u00e9pendances entre cat\u00e9gories de risques et veille \u00e0 ce que les d\u00e9cisions commerciales restent juridiquement, financi\u00e8rement et \u00e9thiquement d\u00e9fendables. La Troisi\u00e8me Ligne fournit une assurance ind\u00e9pendante sur l\u2019efficacit\u00e9 de la gouvernance, de la gestion des risques et du contr\u00f4le interne et appr\u00e9cie si les Premi\u00e8re et Deuxi\u00e8me Lignes fonctionnent effectivement dans la pratique. La force de ce mod\u00e8le ne r\u00e9side pas dans la s\u00e9paration institutionnelle pour elle-m\u00eame, mais dans la clart\u00e9 des responsabilit\u00e9s, l\u2019efficacit\u00e9 de la circulation de l\u2019information et la r\u00e9alit\u00e9 de la contradiction exerc\u00e9e. Lorsque chaque Ligne fonctionne exclusivement dans son propre environnement informationnel, des connexions essentielles restent invisibles. La ma\u00eetrise transversale des risques n\u00e9cessite donc des taxonomies de risques partag\u00e9es, une information de gestion coh\u00e9rente, des routes d\u2019escalade clairement d\u00e9finies et des processus d\u00e9cisionnels dans lesquels opportunit\u00e9 commerciale et risque d\u2019int\u00e9grit\u00e9 sont explicitement \u00e9valu\u00e9s conjointement.<\/p>\n

Pour votre conseil d\u2019administration, votre conseil de surveillance, votre direction juridique, votre direction financi\u00e8re, votre direction des risques, votre direction de la conformit\u00e9 et les autres d\u00e9cideurs responsables, la r\u00e9silience strat\u00e9gique se ram\u00e8ne finalement \u00e0 une question fondamentale : votre organisation peut-elle d\u00e9montrer de mani\u00e8re convaincante qu\u2019elle comprend et ma\u00eetrise les risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re, les d\u00e9pendances g\u00e9opolitiques, les expositions environnementales, les cybermenaces, les structures financi\u00e8res et les vuln\u00e9rabilit\u00e9s des cha\u00eenes d\u2019approvisionnement qui fa\u00e7onnent sa strat\u00e9gie ? Cela exige davantage que des politiques internes, des outils de screening et des rapports p\u00e9riodiques de conformit\u00e9. Cela suppose une information de gestion fiable, une attribution claire de la propri\u00e9t\u00e9 des risques, une contradiction ind\u00e9pendante, des analyses de sc\u00e9narios, un suivi d\u00e9clench\u00e9 par les \u00e9v\u00e9nements, une prise de d\u00e9cision tra\u00e7able et une rem\u00e9diation effective. Une gestion coordonn\u00e9e soutient ainsi la pr\u00e9vention, la d\u00e9tection, l\u2019enqu\u00eate, la r\u00e9ponse, la rem\u00e9diation et la d\u00e9cision strat\u00e9gique dans un cadre coh\u00e9rent. Les \u00e9volutions g\u00e9opolitiques, sanctions, tensions sur les ressources, cyberincidents, contentieux climatiques, mesures d\u2019ex\u00e9cution environnementale et changements dans les attentes des investisseurs peuvent modifier rapidement la situation \u00e9conomique et juridique de projets \u00e9nerg\u00e9tiques entiers. Votre organisation doit donc non seulement pouvoir r\u00e9pondre aux risques d\u00e9j\u00e0 identifi\u00e9s, mais \u00e9galement reconna\u00eetre le moment o\u00f9 plusieurs \u00e9volutions distinctes se combinent pour cr\u00e9er une nouvelle configuration de risque. Van Leeuwen Law Firm aborde d\u00e8s lors la ma\u00eetrise int\u00e9gr\u00e9e des risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re dans les secteurs de l\u2019\u00e9nergie et des ressources naturelles comme une discipline strat\u00e9gique de gouvernance reliant \u00e9conomie des projets, propri\u00e9t\u00e9 et contr\u00f4le, flux de capitaux, g\u00e9opolitique, int\u00e9grit\u00e9 environnementale, cha\u00eenes d\u2019approvisionnement, cybers\u00e9curit\u00e9, enqu\u00eates et responsabilit\u00e9 des dirigeants dans une seule vision exploitable par les organes d\u00e9cisionnels. Il en r\u00e9sulte une organisation capable de d\u00e9tecter les risques plus t\u00f4t, d\u2019escalader les probl\u00e8mes avec davantage de pr\u00e9cision, de conduire des investigations plus rigoureuses et de d\u00e9montrer de mani\u00e8re plus convaincante pourquoi des d\u00e9cisions commerciales et dirigeantes complexes \u00e9taient responsables, proportionn\u00e9es et d\u00e9fendables.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Le R\u00f4le de l'Avocat<\/span><\/span><\/h2> \n<\/div>\n\n\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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\r\n \r\n Pr\u00e9vention\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n D\u00e9tection\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Enqu\u00eate\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n R\u00e9ponse\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Conseil\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Contentieux\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n N\u00e9gociation\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article> \r\n \r\n <\/div>\r\n \r\n \r\n<\/div>\r\n\r\n \t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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Expertises Connexes<\/span><\/span><\/h2> \n<\/div>\n\n\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t
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\r\n \r\n Digitalisation des march\u00e9s de l’\u00e9nergie\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Contrats \u00e9nerg\u00e9tiques\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Litiges dans le domaine de l’\u00e9nergie\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Infrastructures\/r\u00e9seaux \u00e9nerg\u00e9tiques\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n R\u00e9glementation de l’\u00e9nergie\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Stockage de l’\u00e9nergie\/power-to-X\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Energie et eau\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Centrales \u00e9lectriques\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n \u00c9nergies renouvelables et cleantech\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Industrie p\u00e9troli\u00e8re et gazi\u00e8re\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article>\n
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\r\n \r\n Financement de l’\u00e9nergie et des infrastructures\r\n <\/a>\r\n<\/h2><\/div>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n \n <\/div>\n\n<\/article> \r\n \r\n <\/div>\r\n \r\n \r\n<\/div>\r\n\r\n \t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Le secteur de l\u2019\u00e9nergie et des ressources naturelles se situe au croisement de la g\u00e9opolitique, des investissements \u00e0 forte intensit\u00e9 capitalistique, des autorisations publiques, du commerce international, des int\u00e9r\u00eats \u00e9tatiques, des structures complexes de financement, des politiques climatiques, de la transition technologique et des d\u00e9pendances \u00e0 long terme au sein des cha\u00eenes d\u2019approvisionnement internationales. Pour votre organisation, cela signifie que les risques de criminalit\u00e9 financi\u00e8re restent rarement circonscrits \u00e0 une seule transaction, une seule contrepartie, une seule juridiction ou un seul domaine de conformit\u00e9. Le p\u00e9trole et le gaz, la production d\u2019\u00e9lectricit\u00e9, les r\u00e9seaux \u00e9lectriques, l\u2019\u00e9nergie \u00e9olienne, l\u2019\u00e9nergie solaire, l\u2019hydrog\u00e8ne,<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":35187,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[76],"tags":[],"class_list":["post-4476","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-secteurs-dactivite"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4476","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4476"}],"version-history":[{"count":111,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4476\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":35192,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4476\/revisions\/35192"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/35187"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4476"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4476"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/vanleeuwenlawfirm.eu\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4476"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}